何謂利率掉期？

■定義

利率掉期（Interest Rate Swap）又稱利率互換，是管理長期貸款利率風險最常用的流動性金融衍生工具，通常用於市場對冲和投機。

■知多啲

交易雙方可利用利率掉期在貸款期內將浮動利率轉換成固定利率，以避免浮動利率上升的風險或降低借貸成本、固定公司的邊際利潤，但同時則不可享有利率下調帶來的利益。

交易雙方以一定的相同貨幣名義本金為基礎，相互交換以此本金產生的利息額交易，計算合約指定之固定利率和浮動利率（或兩種不同的浮動利率）之間的利息差作定期交收。利率掉期的條款可有不同變化，從而配合交易雙方特定的要求。